총고정자본형성,총부채상환비율(DTI),총부채원리금상환비율(DSR)

총고정자본형성
기업에서는 지속적인 생산능력을 유지하고 경쟁력을 확보하기 위해 노후설비를 새로 운 설비로 대체하거나 신규 사업 진출을 위해 공장도 짓고 기계도 구매하는데 이러한 경제활동은 해당연도의 이익만을 위한 것이 아니고 미래의 지속적인 수입의 보장 등 장기적인 안목에서 이루어진다. 이렇게 여러 회계연도에 걸쳐 생산에 이용되는 재화를 자본재라고 하며, 생산주체에 의한 자본재구매를 총고정자본형성(gross fixed capital formation) 이라 한다. 총고정자본형성은 산업, 정부서비스생산자 및 민간비영리서비스 생산자가 고정자산을 추가하는 데 따른 지출액을 의미하므로 토지나 중고품의 구매는 제외하고 고정자산을 구매할 때 상품가격과 함께 부담한 설치비용이나 취득세, 등록세 등의 부대비용은 총고정자본형성에 포함한다.

반응형

총부채상환비율(DTI)
주택담보대출 차주의 원리금상환능력을 감안하여 주택담보대출 한도를 설정하기 위 해 도입된 규제 비율이다. 은행업 감독규정 에서는 동 비율을 “DTI = (해당 주택담보대 출의 연간 원리금 상환액 + 기타부채의 연간 이자상환액) / 연소득 × 100” 방식으로 산정하도록 하고 있다. DTI(Debt to Income ratio) 규제는 LTV 규제 강화의 후속조치로 2005년 8월 도입되었으며, 이는 차주의 소득수준과 관계없이 주택가격에 비례하여 주택 담보대출 한도가 결정되는 LTV 규제의 문제점을 보완하고자 도입한 것이다. 특히 과도한 가계부채의 증가 억제 및 주택자금 수요 축소 등을 위해 DTI 비율을 특정수준 이내로 제한하기도 한다. 한편, DTI는 LTV와 함께 대표적인 거시건전성정책의 수단으로서 통화신용정책과 상호 보완적인 관계를 가지고 있다. 예를 들어 저금리 하에서 주택가격 상승세가 확대될 경우 DTI 및 LTV 규제를 강화하면 주택담보대출 한도가 축소되어 주택시장 과열을 억제하는 효과를 기대할 수 있다.


총부채원리금상환비율(DSR)
차주의 상환능력 대비 원리금상환부담을 나타내는 지표로서, 차주가 보유한 모든 대출의 연간 원리금상환액을 연간소득으로 나누어 산출된다. 대출에는 마이너스통장, 신용대출, 전세자금대출, 자동차할부금융 등이 모두 포함된다. 한편, 유사한 개념인 총부채상환비율(DTI)과 비교할 때, DTI는 원금상환액 중 주택담보대출 원금상환액만 포함하는 반면, DSR (Debt Service Ratio)은 주택담보대출을 포함한 모든 대출의 원금상 환액을 포함한다는 점에서 차이가 있다. 정부 및 감독당국은 주택시장 안정화 및 가계부채 연착륙을 위해 2017년 중 LTV, DTI 규제를 강화한 데 이어, 2018년 하반기부터 차주의 부채상환능력을 더욱 포괄적으로 판단할 수 있는 DSR을 금융기관의 여신심사 과정에서 활용하도록 하는 방안을 발표한 이후 DSR 규제 적용범위를 지속적으로 확대하였다.

Total fixed capital formation
Companies replace old facilities with new facilities or build factories and buy machines to enter new businesses to maintain continuous production capacity and secure competitiveness, and these economic activities are not just for the profits of the year, but for the long term, such as ensuring continuous income in the future. The goods used in production over several fiscal years are called capital goods, and the repurchase of capital by the producer is called gross fixed capital formation. Total fixed capital formation refers to the expenditure of industrial, government service producers, and private non-profit service producers by adding fixed assets, so installation costs, acquisition taxes, and registration taxes paid when purchasing fixed assets, except for the purchase of land or used goods, are included in the total fixed capital formation.


Total Debt Repayment Ratio (DTI)
This is a regulatory ratio introduced to set the mortgage loan limit in consideration of the principal and interest repayment ability of mortgage borrowers. The banking supervision regulations require the ratio to be calculated by "DTI = (annual principal and interest repayment of the mortgage loan + annual interest repayment of other liabilities) / annual income × 100". The Debt to Income ratio (DTI) regulation was introduced in August 2005 as a follow-up measure to strengthening LTV regulations, which was introduced to compensate for the problem of LTV regulations in which the mortgage limit is determined in proportion to the housing price regardless of the borrower's income level. In particular, the DTI ratio is limited to within a certain level in order to suppress the increase in excessive household debt and reduce the demand for housing funds. On the other hand, DTI, along with LTV, has a complementary relationship with monetary credit policy as a representative means of macroprudential policy. For example, if the rise in housing prices expands under low interest rates, tightening DTI and LTV regulations can reduce the mortgage loan limit, which can be expected to suppress the overheating of the housing market.

Total Debt Principal and Interest Repayment Ratio (DSR)
It is an indicator of the burden of repayment of principal and interest compared to the repayment ability of the borrower, and is calculated by dividing the annual repayment of principal and interest of all loans held by the borrower by annual income. Loans include negative bank accounts, credit loans, lease loans, and auto installment financing. On the other hand, compared to a similar concept, the total debt repayment ratio (DTI), DTI differs in that it includes only mortgage principal repayment among principal repayment, while the DSR (Debt Service Ratio) includes principal repayment of all loans, including mortgage loans. The government and regulators strengthened LTV and DTI regulations in 2017 to stabilize the housing market and soft land on household debt, and continued to expand the scope of DSR regulations after announcing a plan to use DSR in the credit review process of financial institutions that can more comprehensively determine borrowers' debt repayment capabilities from the second half of 2018.